Fondsgebundene Rentenversicherung – die erste Rentenzahlung setzt zu einem fest vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft ein. In der Regel kann der Anleger zu einem festgelegten Zeitpunkt wählen, ob er sich ein bestimmtes Kapital oder aber eine Rente vom Versicherungsunternehmen auszahlen lässt. Die Anlage der Sparanteile erfolgt in Investmentfonds. Dabei kann ein Investmentfonds hinterlegt werden oder auch mehrere. Angeboten werden gemanagte und nicht-gemanagte Policen. Bei den gemanagten Policen kümmert sich der Lebensversicherer um die Fondsauswahl – bei der nicht gemanagten Policen müssen Sie dies selber tun.
Wahl der Kapitalzahlung
Für Verträge, die bis zum 31.12.2004 abgeschlossen wurden gilt: Aufgeschobene Rentenversicherungen genießen eine steuerliche Begünstigungen, wenn eine Laufzeit von mindestens 12 Jahren und eine Beitragszahlung von mindestens 5 Jahren vereinbart wurde. Die Versicherungsleistung solcher Verträge wird steuerfrei ausgezahlt.
Dieses Privileg entfällt für Versicherungsverträge, die ab dem 01.01.2005 abgeschlossen werden. Für Verträge, die nach diesem Datum abgeschlossen werden, gilt die Regelung, dass der Gewinn zu versteuern ist. Der Gesetzgeber nennt dies „Besteuerung des Ertrages“. Als Ertrag gilt die Summe, die die Gesellschaft am Ende der Laufzeit auszahlt, abzüglich der eingezahlten Beiträge.
Ein Beispiel:
| Gesamtauszahlung: |
100.000 €
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| – Summe aller Beiträge: |
48.000 €
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| = Ertrag: |
52.000 €
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Kommt der Vertrag vor dem 60. Lebensjahr zur Auszahlung, so ist der Ertrag in Höhe von 52.000 € voll zu versteuern. Endet er nach diesem Zeitpunkt, so unterliegt er nur zur Hälfte der Steuerpflicht. Wird nicht die einmalige Auszahlung des Kapitals gewünscht, sondern die Zahlung monatlicher Renten, bleibt die steuerliche Regelung unverändert (sog. Ertragsanteilbesteuerung).
Verrentung
Der steuerliche Vorteil gegenüber anderen Anlagen ergibt sich aus folgendem Beispiel:
Renten aus einer privaten Rentenversicherung werden nach §§ 20 und 22 des Einkommensteuergesetzes nur mit dem sogenannten Ertragsanteil versteuert. Dies bedeutet derzeit z.B. für einen 65-jährigen, dass nur 18 % der Rente als Einkommen zu versteuern sind. Vorausgesetzt es ist überhaupt Einkommensteuer zu zahlen. Beginnt die Rente früher, ist der zu versteuernde Anteil größer und er ist kleiner, wenn die Rentenzahlung zu einem späteren Zeitpunkt einsetzt. Dies ist ein erheblicher Vorteil gegenüber anderen laufenden Einnahmen wie z.B. Mieten oder Zinseinkünften oberhalb des Sparerfreibetrages, die voll zu versteuern sind.
| Auszahlung aus einer Rentenversicherung | Auszahlung aus einem Sparplan | |
|---|---|---|
| Alter bei Rentenbeginn | 65 | 65 |
| Rente monatlich | 1000 € | 1000 € |
| Steuersatz | 25 % | 25 % |
| Ertragsanteil | 18% | entfällt |
| zu zahlende Steuern | 25 % Steuern von 180 € Ertragsanteil zu zahlen: 45 € | Es sind 25 % Steuern von 1000 € zu zahlen: 250 € |
| Steuervorteil | 205 € monatlich |
Diese steuerliche Regelung gilt nicht nur für die aufgeschobene, sondern auch für die sofort beginnende Rentenversicherung, bei der man gegen Zahlung eines Einmalbeitrages eine lebenslange Rente erhält.
Vertragsgestaltung
Bei der aufgeschobenen Rentenversicherung kann eine Beitragsrückgewähr vereinbart werden. Dann werden die gezahlten Beiträge erstattet, wenn die versicherte Person zwischen Vertragsabschluss und vereinbartem Rentenzahlungsbeginn stirbt. Der Zeitpunkt der ersten Rentenzahlung kann völlig frei vereinbart werden; zum Beispiel das 59. Lebensjahr oder das 62. Lebensjahr. Ist diese Entscheidung einmal getroffen, kann dieser Zeitpunkt dennoch meist bis zu 5 Jahren, frühestens auf das Alter 60, vorverlegt werden. Mit der Garantiezeit kann vereinbart werden, dass die Rente auf jeden Fall für einen bestimmten Zeitraum, z. B. 5, 10 oder 15 Jahre gezahlt wird. Stirbt die versicherte Person während der Rentengarantiezeit, werden die Renten an die Hinterbliebenen weitergezahlt oder mit einem einmaligen Kapitalbetrag abgefunden. Stirbt der Versicherte nach Ablauf der Garantiezeit, gehen die Erben leer aus, es sei den eine sogenannte Witwen- oder Witwerzusatzversicherung wurde vereinbart. Wird diese Zusatzversicherung vereinbart, erhält der Hinterbliebene einen bestimmten Prozentsatz der versicherten Rente (meist 60%). Wichtig: Garantien kosten Geld. Je länger die Garantiezeiten und je höher die Witwen- /Witwerzusatzversicherung ausfallen, desto niedriger fällt die eigentliche Rentenzahlung aus.
Verzinsung
Eine Mindestverzinsung -wie etwa bei der privaten Rentenversicherung, gibt es nicht. Einige Anbieter bieten einen garantierten Kapitalerhalt zum Ablauf an. Allerdings: Garantien kosten Geld und Versicherer lassen sich den Einbau solcher Garantien gerne gut bezahlen. Üblich ist allerdings, dass das Guthaben beim Versicherer von der Wertentwicklung der Investmentfonds abhängt. Der Versicherungsnehmer trägt dann das Kapitalmarktrisiko.
Kosten
Problematisch ist, dass die Abschlusskosten auf die gesamten zukünftig erwarteten Beitragseinnahmen erhoben werden. Diese werden dann zwar kalkulatorisch auf die ersten fünf Versicherungsjahre verteilt, belasten den Vertrag aber bei einer vorzeitigen Kündigung, insbesondere in den ersten Versicherungsjahren, deutlich. Außerdem fallen oftmals neben den Verwaltungskosten bei der Investmentgesellschaft noch Zusatzverwaltungskosten beim Versicherungsunternehmen an. Handelt es sich dann noch um einen Dachfonds der hinterlegt wird oder um eine gemanagte Police, fallen weitere Kosten an, die kräftig an der Rendite zehren. Die Kostenbelastung einer Fondspolice gilt daher als recht hoch.
Sicherheit
Die Sicherheit bei fondsgebundenen Rentenversicherungen ist nicht sonderlich hoch. Allenfalls wenn die Anbieter den (teuren) Kapitalerhalt oder eine Höchstandsgarantie bei Ablauf anbieten, ist eine gewisse Grundsicherheit da, berücksichtigt die bis dahin angefallenen inflationsbedingten Verluste jedoch auch nicht.
fondsgebunende Rntenversicherung
Unser Rat:
Wenn Sie Altersversorgungg betreiben möchten, ist vor dem Abschluss eines bestimmten Produktes oder von Produkten einiges an Vorabreit zu leisten. Generell sollten folgende Punkte überprüft werden:
1. Ist eine ausreichende Risikotragfähigkeit gegeben?
Heißt: Können Sie sich solche langlaufenden Sparvorgänge auch dauerhaft leisten?
a. Übersteigen die monatlichen Einnahmen auch die monatlichen Ausgaben – ansonsten laufen Sie Gefahr einen teuren Dispo- oder Ratenkredit aufnehmen zu müssen. Die Zinsen hierfür sind meist deutlich höher, als das was Sie mit einer Geldanlage verdienen.
b. Ist Ihre Privatbilanz positiv? Übersteigen also Ihre Vermögenswerte Ihre Schulden? Wenn nein: Macht eine Umschuldung oder schnellere Tilgung Sinn?
c. Sind alle existenzbedrohenden Risiken (siehe DIN 77230) abgesichert? Ist also beispielsweise ein (eigentlich verpflichtender) Krankenvollschutz gegeben? Sind alle Haftungsrisiken ausreichend abgesichert? Ist die Arbeitskraft ausreichend abgesichert und sind die eigenen Hinterbliebenen im Todesfall ausreichend versorgt? Gibt es eine Auslandsreisekrankenversicherung, wenn Sie ins Ausland fahren? Haben Sie als Gebäudeeigentümer eine notwendige und passende Gebäudeversicherung?
2. Haben Sie das notwendige Risikobewusstsein?
Kennen Sie sich mit der Anlage aus? Haben Sie die notwendigen Erfahrungen mit dieser Geldanlage? Wenn nicht – erst ausreichend informieren!
3. Passt die Anlage zu Ihrer Risikobereitschaft?
Die Risikobereitschaft ist eigentlich eines der Kern-DNA-Merkmale eines Menschen. Überspitzt formuliert: Ein ängstlicher Mensch bleibt eigentlich immer ein ängstlicher Mensch und sollte daher nicht so risikoreich investieren. Ein Zocker bleibt eher ein Zocker und fühlt sich eher mit risikoreichen Produkten wohl, weil er sonst meint, er würde Chancen am Kapitalmarkt verpassen.
4. Was erwarten Sie eigentlichen von dem Produkt – was ist bei der Produktauswahl zu beachten?
Wie sieht es mit Sicherheit und der Rendite, also vor allem der Kosten aus? Wie kommen Sie wieder an ihr Geld (Liquidität)? Werden bei einer Kündigung Gelder einbehalten? Soll die staatliche Förderung genutzt werden? Was ist mit den Themen Vererbarkeit, aber auch Ökologie, Ethik und Nachhaltigkeit? Wie sieht es mit der Anrechnung auf Bürgergeld und Grundente aus?
Zunächst sollte also geprüft werden, ob überhaupt ein langlaufender Sparvorgang das richtige Produkt für die Altersversorgung ist.
Fondsgebundene Rentenversicherung
Eine fondsgebundene private Rentenversicherung gegen laufende Beitragszahlung ist ein langlaufender, recht unflexibler Sparprozess. Ein Abschluss sollte nur dann in Betracht gezogen werden, wenn gesichert ist, dass die Beitragszahlung auch dauerhaft erbracht werden kann, die Sparerfreibeträge bereits dauerhaft (auch in Zukunft) ausgeschöpft sind.
Alternativ bieten sich beispielsweise flexible Sparverträge oder das Sparen in Investmentfonds, idealerweise kostengünstige ETF-Sparpläne (siehe Finanztest) an. Die dort angesparten Gelder können später immer noch in eine Rentenversicherung gegen Einmalbeitrag investiert werden. Bedacht werden sollte weiterhin, dass Sie sich bei einem Abschluss der eigenen Flexibilität berauben. Schließlich binden Sie sich Ihr Leben lang an einen – wenn auch derzeit möglicherweise recht guten- Anbieter. Eine vorzeitige Kündigung ist oftmals mit Verlusten verbunden.
Wichtig: BU geht vor!
Die Absicherung wichtiger Lebensrisiken, die einen heute bedrohen gehen vor dem Abschluss einer Altersversorgung! Es macht eigentlich keinen Sinn, für die Altersversorgung zu sparen und seine Arbeitskraft nicht ausreichend abgesichert zu haben. Sind beispielsweise 50.000 € angespart und man wird berufsunfähig ohne ausreichende Absicherung, dann ist das Kapital schnell verzehrt und man läuft Gefahr, danach pleite zu sein. Wir empfehlen daher auch Risiko- und Sparprozess zu trennen.